一带一路规划或新年前后出台 九股迎捡钱时机

  研究机构：国泰君安证券 分析师：黄琨,吕娟,王浩 编撰日期：2014-10-10

  初次掩盖,给予增持评级。猜测公司2014-2016年EPS分别为0.23、0.29、0.34元,复合增速48%。参阅铁路设备及物流职业相关6家能够比上市公司估值水平,考虑公司自动化仓储物流事务和现代化五金物流事务才刚刚起步,未来具有杰出的开展前途,咱们咱们都以为能够给予公司相对于职业可比公司必定的PE溢价,给予目标价14.50元,对应2015年50倍的PE。

  异乎寻常的知道:商场以为公司首要运营事务为紧固件,经运营绩受上下游影响动摇较大,未来盈余存在必定的不确定性。咱们咱们都以为,公司在紧固件职业阅历了崎岖动摇之后,已开端致力于寻求新的开展思路和方向。在职业追求转型的环境下,晋亿实业开端着手打造一个五金出售物流配送体系,力求打造国内首个工业品连锁超市,以此来完成企业一站式收购的需求,发明职业收购配送新形式。

  打造五金现代化物流体系,建造专业五金O2O渠道。公司已学习美国快扣和固安捷的自动化仓储设备管理形式,选用美国甲骨文公司ERP体系。别的,晋亿物流在学习上述国外事例的过程中,已融入我国五金职业特征,最终将可打造一个共同的我国式五金物流形式。鉴于公司现在在物流服务业范畴经历尚有缺乏的现状,咱们估计公司可能会考虑跟其他具有相应运营经历的公司进行协作,经过协作的形式快速切入。向渠道电商转型可让晋亿实业发挥杰出的品牌效应,咱们咱们都以为,公司将逐渐提高非制造业营收占比,推动企业向“供货商”和“渠道供给商”改变,为客户供给一站式收购。